股民防股票挪用3招

近期小型證券行接二連三「爆煲」，散戶要尋求自保良法﹗港交所(0388)積極鼓勵投資者使用中央結算系統下的投資者個人戶口(IP)或附寄結單服務的股份獨立戶口(SSA)。以防範證券行「作怪」，但兩個戶口運作頗為「繁瑣」，對於常做買賣的股民，有趕客之嫌。而且SSA更非所有證券行提供服務，而且即使給「挪用」也是數天後才獲通知，似乎股民要避過一劫，還是首先選一間可信賴的證券行，或者透過銀行買賣股票。

第1招．開寄結單獨立戶口 遭挪用可知
發生挪用客戶股票事件的證券行，之所以能夠「瞞天過海」，其中一種伎倆是製造虛假交易結單，令客戶誤以為股票仍然存放於他們的證券戶口內。因此欲減低持倉股票出現不翼而飛，投資者可以開立一個「附寄結單服務的股份獨立戶口」(SSA)。

優點﹕中央結算寄發股份轉移紀錄
投資者須透過所屬經紀行申請，不能直接向中央結算申請，需時約1至3個工作天。要注意的是，大銀行及證券行如恒生、中銀、凱基、新鴻基、輝立並無提供有關服務，而中央結算會向經紀行收取每月10元費用，經紀行有可能向投資者徵收額外服務費用，例如時富收取1000元年費，致富及耀才證券每月收費則為10元。
開立附寄結單服務後，投資者於經紀行所託管的股票，將與其他客戶的股票分開存放，有別於以往統一存放的做法。當戶口有任何股份轉移(存倉/提倉)活動或在每個月底時，中央結算會直接寄發股份轉移日/月結單至投資者通訊地址，裏面載有持股及交易紀錄資料，讓投資者自行核對與經紀行印發的結單是否有出入。

缺點﹕事發後3天才知遭挪用
不過，這種戶口並非100％安全，因為投資者購入的股份仍然以經紀行的名義持有，經紀行仍有全權處理有關股份。港交所發言人指，由於本港實施T+2交收制度，中央結算要在股份買賣後2日，才獲悉投資者的股份獨立戶口出現轉移而發出結單。若加上1至2日的郵遞時間，即是說，客戶知道證券行挪用股份時，已是事發後3至4日，保障只較單獨持有經紀行證券戶口略佳。東泰證券研究部聯席董事鄧聲興表示﹕「證券行郁左(挪用)股票後，投資者才知道，都已經太遲﹗」

第2招．開中央結算投資者戶口 杜絕挪用
最穩妥還是在中央結算開設投資者戶口以存管股票，好處是股票以投資者的名義註冊，經紀行無法擅自挪動投資者的股票。但因涉及證券行及中央結算互相確認程序，轉移費時，有機會導致股價偏離心水價。

缺點﹕買賣手續繁複
投資者戶口有利亦有弊，中央結算戶口只能作儲存股票之用，投資者如要買賣股票仍需透過經紀落盤。若要沽售中央結算戶口內的股票，要先將股票轉移至經紀行戶口，涉及手續較繁複。投資者可親身到中央結算客戶服務中心辦理「轉移」股份指示。第二、透過電話系統，投資者戶口持有人可使用音頻電話。過程如下﹕輸入交收指示(ISI)通知所屬證券行將有股票轉至旗下證券行及中央結算戶口進行確認手續?絜證券行收到投資者後股份?絜投資者便可隨時買賣。
由於中央結算確認時間只得四段﹕分別在交易日的上午10﹕30﹔下午12﹕00、2﹕00及3﹕45。股民須在有關時段截止時間前進行，若證券行及中央結算所能順利確認，投資者即可沽售或存入手持股份至證券行或投資者戶口。
不過，有證券行設有提交指令交易時間，以凱基證券為例，每個交易日須在中午12﹕00前收到投資者指示，否則不可在當日進行將股份「轉移」，要延至下個交易日，有可能因轉移費時導致股價偏離心水價。
若投資者與證券行相熟，沽售股份為藍籌股，多可以先沽售中央結算戶口股份，這便慳回不少時間。但網上進行交易，則需跟足之前程序。

第3招．提取股票實貨最穩陣
提取股票實貨除令股民持貨更安全。比較過部分經紀及銀行後，匯豐提供「一條龍」服務較為方便，客戶不用攜同股票打釐印、到過戶處轉名。
股民決定提取實貨後，客戶須在銀行或經紀填妥提貨紙，之後會通知客戶往經紀或銀行提貨，到時連同股票及股份轉讓書交予客戶，並交往稅局打釐印。然後，客戶再往過戶處轉名，即完成過戶手續。
股民提取實貨，須支付費用，另加過戶處收費以每張計算，不論每張股票記錄名下1手股票，還是10手股票，均向股民收取2.5元。